인공지능(AI) 분야에서 가장 유망한 주식을 찾는 투자자라면, 현재 월스트리트가 간과하고 있는 기업들을 주목할 필요가 있다. 하드웨어와 소프트웨어 분야의 일부 기술 선두주자들은 강력한 기술 수요를 경험하고 있지만, 어떤 이유로 인해 주가에서 아직 그 가치를 인정받지 못하고 있다. 이러한 기업들의 성장이 계속된다면, 이 문제는 해결될 것이다.
투자정보회사 모틀리는 9일 앞으로 몇 년 동안 투자자들에게 폭발적인 수익을 제공할 가능성이 있는 2개의 AI 주식을 소개했다.
1. 어드밴스드 마이크로 디바이시스(AMD)
현재 AMD(Advanced Micro Devices) 주가는 4분기 실적 발표 후 8% 하락한 상태다. AMD는 AI 학습에 사용되는 그래픽 처리 장치(GPU)의 주요 공급업체 중 하나이며, 소비자 시장에서도 인텔을 상대로 시장 점유율을 확대하고 있다. 이 두 시장은 2025년에도 AMD에게 강력한 성장을 제공할 것으로 예상되며, 최근 주가 하락은 매수 기회로 볼 수 있다.
AMD는 2024년을 강력하게 마무리하며, 4분기 매출과 조정된 이익이 각각 전년 대비 24%와 42% 증가했다. 그러나 월스트리트는 AMD가 2025년 데이터 센터 GPU에서 기대하는 매출에 대한 더 구체적인 가이던스를 원했던 것으로 보인다.
AI 인프라에 대한 자본 지출 증가에 대한 우려도 있었다. 중국의 DeepSeek은 OpenAI 및 기타 AI 리더들의 최고 모델과 경쟁할 수 있는 최첨단 AI 모델을 적은 비용으로 구축했다고 주장했다. 이는 데이터 센터 AI에 대한 투자 감소로 이어질 수 있다는 우려를 불러일으켰다. 데이터 센터 AI는 지난해 AMD 매출의 19%인 50억 달러를 창출했다.
그러나 이러한 우려는 과장된 것으로 보인다. DeepSeek R1이나 OpenAI의 ChatGPT와 같은 대규모 언어 모델을 구축하는 데 필요한 투자와 기업의 요구를 지원하기 위한 데이터 센터 AI 시스템 구축에 필요한 투자는 비교할 수 없다. 예를 들어, AMD의 Instinct MI300X GPU를 사용하는 메타 플랫폼(Meta Platforms)은 올해 600억에서 650억 달러를 지출할 계획이며, 이 중 상당 부분이 생성형 AI 및 기타 비즈니스 요구에 할당될 것이다. AMD는 데이터 센터 사업에서 또 한 해의 강력한 성장을 기대하고 있으며, 이는 2023년 대비 94% 성장한 이후의 이야기다.
한편, AMD는 4분기에 Ryzen PC 프로세서 판매를 포함한 클라이언트 부문에서 전년 대비 58%의 매출 증가를 기록했다. AMD는 Dell이 처음으로 Ryzen 기반의 상용 PC 라인업을 출시한다고 발표한 후 PC 시장에서의 성장세를 이어갈 수 있는 유리한 위치에 있다.
현재 주가 112달러 기준으로 AMD의 주가는 매력적인 선행 주가수익비율(P/E)이 23배에 거래되고 있으며, 이는 이 최고의 반도체 공급업체에게는 할인된 가격이다.
2. C3.ai
AI에 관심이 있는 투자자라면 하드웨어와 소프트웨어 기회 모두에 노출된 주식을 고려해야 한다. 2025년을 위한 최고의 AI 소프트웨어 주식 중 하나는 C3.ai(AI)이다. 이 회사는 미국 군대와 포춘 500대 기업들이 사용하는 엔터프라이즈 AI 애플리케이션을 제공한다.
C3.ai의 AI 모델은 높은 정확도로 비즈니스가 더 적은 비용으로 더 많은 일을 할 수 있도록 돕는다. 조직들은 이 소프트웨어를 사용해 실제 비용 절감 효과를 얻고 있으며, 이는 엄청난 유틸리티 가치를 창출하고 회사를 견고한 성장 궤도에 올려놓고 있다.
C3.ai는 3억 4,600만 달러의 매출을 기록한 비교적 작은 기업이지만, 빠르게 성장하고 있다. 최근 분기 매출은 전년 대비 29% 증가했으며, 지난해보다 가속화되었다.
44억 달러의 시가총액을 가진 C3.ai 주식은 매출의 12배에 거래되고 있으며, 이는 빠르게 성장하는 소프트웨어 기업에게는 합리적인 수준이다. 그러나 C3.ai의 주식은 소수의 기업에 의존하지 않았다면 더 높은 가치로 거래될 수 있었을 것이다. 예를 들어, Baker Hughes와의 계약은 지난 분기 매출의 18%를 차지했으며, 이 계약은 6월에 만료될 예정이다.
이러한 위험은 C3.ai가 고객 기반을 다각화하면서 점차 사라지고 있다. 2024년 말, 마이크로소프트는 C3.ai와 5년 반 동안의 계약을 발표하며 엔터프라이즈 AI 투자를 가속화할 것이라고 밝혔다. 이 계약으로 C3.ai는 마이크로소프트 Azure 클라우드 서비스에서 선호되는 AI 애플리케이션 제공업체가 되었으며, 이는 상당한 매출 성장으로 이어질 수 있다. 이 계약의 성장은 C3.ai가 사업을 확장해 마진을 개선하고 수익을 내는 데도 도움이 될 것이다.
C3.ai 주식은 마이크로소프트와의 계약 발표 이후 28% 상승했다. 2025년에도 더 상승할 여지가 있다. 이 주식은 투자자들에게 AI 소프트웨어의 거대한 성장 기회에 노출될 수 있는 좋은 기회를 제공한다.
AMD와 C3.ai는 AI 분야에서 강력한 성장 잠재력을 가진 두 주식이다. AMD는 데이터 센터와 PC 시장에서의 성장을 통해 지속적인 성과를 이어갈 것으로 보이며, C3.ai는 마이크로소프트와의 협력을 통해 엔터프라이즈 AI 시장에서의 입지를 강화하고 있다.
이 기사는 AI와 반도체 산업의 성장을 주시하는 투자자들에게 유용한 정보를 제공한다. AMD와 C3.ai는 각각 하드웨어와 소프트웨어 분야에서 강력한 성장 잠재력을 가지고 있으며, 이는 장기 투자자들에게 매력적인 기회가 될 수 있다.